رکوردزنی طلا و چشم‌ انداز نزولی؛ عرضه نقره در حال افزایش است

تحلیلگران بازار فلزات گرانبها در Heraeus هشدار داده‌اند که قیمت طلا، پس از رشد قابل‌ توجه ۱۸ ماه اخیر، ممکن است قبل از ورود به یک روند نزولی بلند مدت به اوج خود برسد. آنها معتقدند که با نزدیک شدن قیمت طلا به مرز ۳۰۰۰ دلار در هر اونس، نشانه‌های اشباع خرید و احتمال اصلاح قیمت در حال نمایان شدن است.

با این حال، بانک‌های مرکزی و سرمایه‌ گذاران همچنان نقش کلیدی در حمایت از قیمت طلا ایفا می‌کنند. بانک مرکزی چین (PBOC) در ژانویه ۵ تن دیگر به ذخایر طلای خود افزود. همچنین، ورود سرمایه به ETFهای طلا در سال ۲۰۲۵ ۳۴.۵ تن بوده است که نسبت به ۶.۸ تن خروجی سال ۲۰۲۴، تغییر محسوسی داشته است.

بازار طلا و تحولات چالش برانگیز جهانی

🔹 افزایش قیمت طلا، تقاضای جواهرات در چین (بزرگ‌ترین بازار جهانی) را کاهش داده و ۲۴٪ افت سالانه داشته است.
🔹 تحولات ژئوپلیتیکی مانند آتش‌ بس احتمالی در خاورمیانه و اوکراین ممکن است از جذابیت طلا به عنوان دارایی امن بکاهد.
🔹 در تحلیل‌های تکنیکال، طلا اکنون بسیار بالاتر از میانگین متحرک ۲۰۰ روزه خود معامله می‌شود که در گذشته (۱۹۸۰، ۲۰۱۱ و ۲۰۲۰) نشانه‌ای از رالی انفجاری و سپس سقوط قیمت بوده است.

احتمال اصلاح قیمت طلا

هرائوس معتقد است که تا زمانی که سرمایه‌گذاران و خریدهای امن ادامه دارد، طلا می‌تواند رشد کند. اما اگر بازار وارد اصلاح شود، سطح ۲۸۰۰ دلار یک حمایت مهم خواهد بود و در صورت اصلاح عمیق‌تر، قیمت می‌تواند به ۲۴۵۰ تا ۲۵۵۰ دلار در هر اونس برسد.

وضعیت نقره؛ افزایش عرضه، کاهش تقاضا
در بخش نقره، تولید معدنی در حال افزایش است. شرکت معدنی Hecla، بزرگ‌ترین تولیدکننده نقره آمریکا، در سال ۲۰۲۴ ۱۶.۲ میلیون اونس نقره تولید کرده که ۱۳٪ رشد سالانه داشته است.

اما تقاضا برای سکه‌های نقره در حال کاهش است. فروش سکه عقاب نقره‌ای آمریکا در ژانویه ۲۷٪ نسبت به سال قبل کاهش یافت و به ۳.۵ میلیون اونس رسید که پایین‌ترین سطح تقاضا از ۲۰۱۸ محسوب می‌شود.

نقره در مسیر اصلاح قیمتی؟

نقره روز دوشنبه به ۳۲.۷۶۲ دلار در هر اونس رسید اما سپس با فشار فروش روبه‌رو شد. در حال حاضر، نقره در سطح ۳۲.۲۸۸ دلار معامله می‌شود که ۰.۵۴٪ کاهش روزانه را نشان می‌دهد.

نتیجه‌گیری: در حالی که طلا و نقره به سقف‌های جدیدی رسیده‌اند، نشانه‌هایی از اصلاح و فشار فروش در هر دو بازار دیده می‌شود. آیا این آغاز یک رکود بلندمدت برای فلزات گرانبهاست؟ 

چطور از طلا درآمد کسب کنیم؟

اگر قصد دارید از نوسانات بازار طلا سود ببرید، می‌توانید با آموزش معامله‌گری طلا وارد این بازار شوید. ما در پکیج آموزش معامله طلا، به شما یاد می‌دهیم که چگونه در زمان مناسب خرید و فروش کنید و از فرصت‌های سودآور استفاده کنید.